Descrizione
Una guida professionale dedicata a uno degli strumenti di pianificazione patrimoniale più utilizzati dalle famiglie residenti nel Regno Unito: la Family Investment Company (FIC). Il volume si rivolge a commercialisti, avvocati e consulenti patrimoniali che assistono clienti nella strutturazione, gestione e trasmissione del patrimonio familiare attraverso questo veicolo societario. La guida illustra cosa distingue una FIC da una società ordinaria, i vantaggi che offre in termini di governance familiare, risparmio sull’imposta di successione e protezione del capitale, e affronta in modo sistematico tutti gli aspetti tecnici della sua costituzione e gestione: dallo statuto e la struttura del capitale sociale, ai trasferimenti di azioni, fino alle complesse questioni di valutazione delle partecipazioni non quotate. Un’ampia parte del volume è dedicata al regime fiscale: tassazione della società come close company, trattamento dei dividendi, normativa antielusione (incluse le settlements legislation e la giurisprudenza chiave in materia), e le diverse modalità di finanziamento della FIC, dalla sottoscrizione di azioni ai prestiti, con attenzione ai rischi di contestazione da parte di HMRC. Aggiornata a maggio 2026, l’opera è corredata da un glossario con abbreviazioni e definizioni e da un riferimento alla legislazione applicabile, pensati per offrire al professionista uno strumento di consultazione rapida oltre che di approfondimento.
Sommario
- Un'introduzione alle Family Investment Company: cosa sono, perché si sono diffuse e come si distinguono da una società ordinaria
- I vantaggi nella pianificazione patrimoniale: governance familiare, risparmio sull'imposta di successione, gestione della successione e protezione del capitale
- La redazione dello statuto (articles of association) e le regole di amministrazione, incluse le decisioni che richiedono l'approvazione degli azionisti
- La struttura del capitale sociale: diritti di voto, azioni alfabetiche, azioni privilegiate e di crescita, e i rischi di contestazione da parte di HMRC
- Le regole sui trasferimenti di azioni tra familiari, inclusi i trasferimenti obbligatori e i criteri di valutazione
- I problemi di valutazione delle partecipazioni in una FIC: market value, sconti di minoranza, related property rules e approcci di valutazione (asset-based e income-based)
- Il patto parasociale e le sue funzioni tipiche in una struttura familiare
- La governance operativa: riunioni degli amministratori, verbali, comitati e assemblee degli azionisti
- Il ruolo degli amministratori familiari e dei dipendenti, con attenzione alla sostanza economica e alla congruità dei compensi
- Il regime fiscale della FIC come close company, le aliquote di Corporation Tax aggiornate al 2025/26 e il trattamento delle plusvalenze
- Le regole sui dividendi, sia dal punto di vista della società sia da quello dell'azionista, con strategie di mitigazione del carico fiscale
- La normativa antielusione applicabile alle FIC: gift with reservation, settlements legislation, GAAR e DOTAS
- Le modalità di finanziamento della FIC (equity, donazioni, prestiti) e le best practice per evitare contestazioni HMRC
- I principali problemi contabili: standard applicabili, contabilizzazione degli investimenti e obblighi di deposito
- Un glossario con abbreviazioni e definizioni e un riepilogo della legislazione di riferimento